2 Ações de IA Principais Para Colocar na Sua Lista

O rali da IA que impulsionou o S&P 500 e o Nasdaq a máximas históricas parece que está atingindo um crescendo há três anos seguidos.

Mas à medida que os hyperscalers aumentam seus próprios compromissos de despesas de capital (a Meta acabou de aumentar suas estimativas de capex para 2026 para $145), e novos entrantes como a SpaceX de Elon Musk devem investir mais de $100 bilhões em uma nova Terafab, uma coisa é clara: não está desacelerando.

À medida que esse capital flui para um número limitado de fornecedores extremamente críticos para a missão, os gargalos resultantes são nada menos que um vento a favor para os investidores certos. Então aqui estão as três ações de IA na minha lista hoje:

Ação 1: ACM Research Inc

A ACM Research vende embalagem em nível de wafer para semicondutores. A empresa migrou de ser uma empresa relativamente monótona, mas ainda importante, de limpeza de wafers para um fornecedor de deposição de muito maior valor agregado. Isso os coloca em pé de igualdade com empresas como Applied Materials e Lam Research. A empresa está sinalizando uma taxa de crescimento de 20-30% até 2026. Mas isso provavelmente é apenas o começo. Todos sabemos que o mundo precisa de mais semicondutores, e à medida que grandes fábricas como TSMC, Samsung e Intel correm para adicionar mais capacidade, o dinheiro continuará fluindo para a ACM Research. Embora possa parecer imprudente entrar em uma ação de IA tão 'tarde' no jogo, as instalações de fabricação podem levar anos, se não mais, para crescer e atender à demanda crescente, o que significa que muito do gargalo que beneficiará a ACM ainda não fluiu. Mas vai fluir.

Ação 2: Ouster, Inc

Lidar como tecnologia existe há algum tempo, mas só se tornou um conceito mais mainstream à medida que empresas como Tesla, GM, Ford e Rivian começaram a pressão para a condução autônoma. A Waymo foi 'com tudo' com sensores lidar montados ao redor de seus veículos, permitindo uma condução verdadeiramente autônoma.

A Ouster é um dos principais fornecedores de equipamentos lidar, e eles estão fazendo a transição de EVs para... bem, tudo. A tecnologia da empresa é usada em equipamentos pesados, manufatura e na robótica mais empolgante. O chip L3 da empresa aumentou o alcance, a resolução e reduziu o consumo de energia em comparação com gerações anteriores. Isso é importante porque o chip é uma solução mais defensável e poderosa do que o próprio hardware, que provavelmente será pressionado à medida que se torne comoditizado.

Mas a Ouster está prestes a se beneficiar seriamente à medida que modelos de IA cada vez mais poderosos possam ser executados localmente em diferentes máquinas, desbloqueando um mundo de capacidade e potencial que simplesmente não era possível antes. E, a parte de software do negócio da Ouster, com Ouster Gemini e Blue City, não apenas fornece receita recorrente, mas também amortecedores de margem.

Não faltam teses de investimento em IA atraentes hoje. Mas a Ouster e a ACM ainda estão fora do radar para a maioria dos investidores. A ACM fornece serviços críticos para a missão para escalonar chips, e a Ouster tem um portfólio perfeito para se beneficiar à medida que o mundo transita para mais autonomia em todas as categorias. Automotivo, robótica e aplicações industriais.