Cathie Woods Palantir-Kauf könnte ein Signal zum Kaufen des Dips sein

Cathie Wood von Ark Invest hat in den letzten Monaten inmitten der Volatilität im Technologiesektor für Aufsehen gesorgt. Zweifellos sind Halbleiter weiterhin die führende Gruppe, während die Magnificent Seven etwas gebremst haben.

Da der Flaggschiff-Ark Innovation ETF (ARKK) hinter dem Markt zurückbleibt und nur etwas mehr als 3 % zulegt, während der S&P 500 fast 10 % gewonnen hat, bleiben Fragen offen, was Wood tun wird, während die KI-Revolution weiter mit voller Geschwindigkeit voranschreitet, während einige Anleger sich Sorgen über Bewertungen und die potenzielle Tür für Zinserhöhungen machen. Tatsächlich kann es schwierig sein zu erkennen, was gewinnt und verliert, wenn eine disruptive Technologie in den Overdrive geht.

KI ist wohl die disruptivste Technologie aller Zeiten, und der Schmerz in Softwareaktien (die sogenannte SaaS-Apokalypse) gibt nur einen Hinweis darauf, was Anlegern passieren könnte, wenn sie auf der falschen Seite des tiefgreifenden technologischen Wandels stehen, den die KI eingeläutet hat.

Nicht jede Software ist gleich. Das ist klar, denn Aktien von Cybersicherheitsfirmen und anderen Innovationen gewinnen in diesen frühen Tagen des KI-Booms nach einem anfänglichen Schreck Anfang des Jahres tatsächlich an Boden.

Natürlich ist nicht jeder bestrafte Softwareanbieter dazu bestimmt, wieder auf die Beine zu kommen. Die große Frage für Dip-Käufer ist jedoch, welche Namen immer noch unten sind, aber es nicht verdienen, angesichts ihrer Rolle in der KI-Revolution?

Palantir läuft auf Hochtouren, aber seine Aktie nicht

Ein Name wie Palantir (NASDAQ:PLTR | PLTR Kursvorhersage) ist in diesem Jahr stark aus der Gunst gefallen und liegt nun mehr als 30 % year-to-date zurück.

Zweifellos war es einer der größten Gewinner im Bereich KI-Software. Und obwohl dieser jüngste Bärenmarkt-Einbruch nach dem kometenhaften Aufstieg nicht unerwartet kommt (man könnte argumentieren, dass es ein gesunder Einbruch ist, der das Wachstum aufholen lässt, um die hohe Bewertung zu erreichen), denke ich, dass Palantir nicht zu den Software-Plays gehört, die von einem fortschrittlichen KI-Labor wie Anthropic so leicht verdrängt werden. Das jüngste Quartalsergebnis von Palantir war nichts weniger als ein Paukenschlag.

Aber es gibt Zweifler, darunter Michael Burry von The Big Short, die glauben, dass Anthropic Palantirs Mittagessen verschlingen könnte. Tatsächlich ist es diese Art von Denken, die wahrscheinlich dazu geführt hat, dass Softwareaktien vor ein paar Monaten so steil abgestürzt sind. Während die Zeit zeigen wird, wie viele weitere Branchen Anthropic und seine Kollegen an der Spitze disruptieren werden, glaube ich, dass Palantir einen breiteren wirtschaftlichen Burggraben hat, als die meisten denken.

Palantir ist nicht billig, aber das Wachstum holt auf

Ontologien und Plattformen, die die volle Leistung von KI-Modellen nutzen, könnten genauso wichtig sein wie die Leistung des zugrunde liegenden KI-Modells. Man könnte argumentieren, dass das Modell zum Gemeingut werden könnte, während die Art und Weise, wie das Modell verwendet wird, die Hauptquelle für einen Burggraben sein könnte, da Unternehmen versuchen, die Technologie zu monetarisieren. Mit dem Aufkommen von Agenten-KI und Workflow-Automatisierung denke ich, dass Palantir gut positioniert ist, um sein begehrenswertes, margenstarkes Wachstum fortzusetzen.

Obwohl die Aktie billiger ist als noch vor Monaten, ist sie mit einem Forward-KGV von über 78,0 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von 56,0 weit davon entfernt, billig zu sein. Angesichts dieses explosiven Wachstumsquartals (85 % waren ein Grand Slam) könnte Palantir sein Multiple vielleicht früher als erwartet einspielen?

Die Zeit wird es zeigen. So oder so, ich denke, Burry hat Recht, sich zurückzuziehen (zumindest zur Hälfte mit seiner Short-Position), während Wood mit einer großen Wette für einige ihrer ETFs einsteigt. Da die Bootcamps von Palantir die Akzeptanz beschleunigen sollen, glaube ich, dass noch einige überraschende Quartale bevorstehen könnten. Ob sie die Nadel nach oben bewegen werden, bleibt jedoch die große Frage. Schließlich ist immer noch einiges in der aktuellen Bewertung enthalten.

Das Fazit

Auf jeden Fall denke ich, dass Wood Recht hat, CEO Alex Karp und seinem Unternehmen einen Vertrauensvorschuss zu geben. Sie gewinnen auf ganzer Linie, während ein Großteil der Software am Boden liegt. Und ich habe das Gefühl, dass Palantir ein struktureller Gewinner der KI mit einer klaren Wachstumsperspektive sein könnte.

Da Burry die Hälfte seiner Short-Position abgedeckt hat, während die Innovationsinvestorin Cathie Wood einsteigt, ist es vielleicht an der Zeit, konstruktiver auf den Namen zu setzen, der seine Zeit schon hinter sich hat und jetzt etwa 44 % von seinen Allzeithochs entfernt ist.

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