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Citi sieht S&P 500 bei 8.100 – 2 KI-Aktien mit „Strong Buy“-Rating, die laut dem Institut mithalten könnten

TipRanks Mi, 10. Juni 2026, 13:30 Uhr EDT 7 Min Lesezeit **

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Die Ergebnisse des ersten Quartals liegen hinter uns, und da das zweite Quartal in die letzte Phase geht, konzentrieren sich die Anleger auf das, was als Nächstes kommt. Ein Thema beherrscht jedoch weiterhin die Marktdynamik: KI.

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KI war bereits eine treibende Kraft hinter Unternehmensgewinnen und Börsensteigerungen, aber einige Strategen glauben, dass sich die Auswirkungen erst zu zeigen beginnen. Unter ihnen ist Scott Chronert von Citi, der optimistischer hinsichtlich der Aussichten für Unternehmensgewinne und den breiteren Markt geworden ist.

Als Reaktion darauf hat Chronert seine Gewinnprognosen für den S&P 500 angehoben und sein Jahresendziel für den Index für 2026 erhöht. Er argumentiert, dass traditionelle Wirtschaftsmodelle Schwierigkeiten haben, die Breite des KI-Ausgabezyklus zu erfassen, der derzeit das Wachstum in mehreren Branchen antreibt.

„Die zugrunde liegende Gewinnentwicklung für den S&P 500 verläuft weit über unseren Erwartungen zu Beginn dieses Jahres. Die Ergebnisse des 1. Quartals haben die Bühne bereitet, was für den Rest dieses Jahres und das nächste Jahr weiteren Schwung bringen sollte. Wir erhöhen unsere Index-Gewinnschätzung auf 350 USD für 26 und legen eine vorläufige Schätzung von 400 USD für 27 fest. Basierend auf fundamentalen Treibern wird unser Basisszenario-Ziel für Ende 26 von 7700 auf 8100 angehoben… Mit den Ergebnissen des 1. Quartals hinter uns ist klar, dass KI-Winde ein eher episodisches Ereignis auslösen. Traditionelle Makromodelle zur Gewinnprojektion scheinen zunehmend ungeeignet, da der KI-inspirierte Ausgabenschub in vielen Sektoren zum Tragen kommt“, so Chronert.

Die Aktienanalysten von Citi waren fleißig und haben Aktien ausgewählt, die in einem Umfeld des Wachstums profitieren könnten, wobei KI-Aktien ganz oben auf ihrer Liste stehen. Insbesondere haben sie zwei KI-Namen herausgegriffen, die im Zuge des Anstiegs des S&P 500 stark zulegen könnten. Die TipRanks-Datenbank zeigt, dass beide auch genügend Kaufempfehlungen von Wall-Street-Analysten erhalten haben, um eine „Strong Buy“-Konsensbewertung zu erzielen.

Cerebras Systems** (CBRS)

Wir beginnen mit Cerebras Systems, einem bekannten Innovator im Bereich schneller KI, der Nvidia Konkurrenz macht. Die Wafer Scale Engine des Unternehmens hebt die Fähigkeiten von KI-Chips auf die nächste Stufe. Von Anfang an für ultraschnelle KI-Workloads konzipiert, ist sie 58-mal größer als herkömmliche GPUs.

Cerebras hört hier nicht auf. Sein CS-3-System bietet „Cluster-Leistung in Mini-Kühlschrankgröße“ und setzt schnelle KI-Fähigkeiten in Bereichen wie medizinischer Forschung, Kryptographie, Energie und agentischer KI ein. Die Kunden von Cerebras nutzen seine CS-Systeme, CS-2 und CS-3, um vor Ort Supercomputer-Einheiten zu bauen. Dies ist Teil der Mission des Unternehmens, KI schneller, energieeffizienter und weltweit leichter zugänglich zu machen.

** Die Geschichte geht weiter. Die Technologie hat auch OpenAI überzeugt, das eine mehrjährige Vereinbarung mit Cerebras für groß angelegte KI-Inferenzkapazitäten abgeschlossen hat. Der Deal trug zu einem Auftragsbestand von rund 24,6 Milliarden US-Dollar bei und ist eine wichtige Bestätigung der KI-Computing-Plattform des Unternehmens.

Diese kommerzielle Dynamik trug zur Begeisterung der Anleger bei, als Cerebras am 14. Mai endlich an die Börse ging. Das Unternehmen verkaufte 30 Millionen Aktien zu je 185 US-Dollar und nahm, einschließlich der Kaufoption der Underwriter für 4,5 Millionen Aktien, Bruttoerlöse von rund 6,38 Milliarden US-Dollar ein. Die anfängliche Preisgestaltung von 185 US-Dollar lag deutlich über der erwarteten Preisspanne von 115 bis 125 US-Dollar pro Aktie.

Allerdings ist CBRS seit dem Börsengang gefallen, und die Aktie, die am ersten Handelstag bei 311 US-Dollar schloss, ist von diesem Niveau um 27 % gefallen. Der Rückgang scheint eine Kombination aus Gewinnmitnahmen nach dem explosiven Debüt der Aktie, Bedenken hinsichtlich ihrer hohen Bewertung und der Prüfung der Fähigkeit des Unternehmens zur Abwicklung seines riesigen Auftragsbestands, von dem ein Großteil an OpenAI gebunden ist, widerzuspiegeln.

Obwohl diese Bedenken die Stimmung belastet haben, argumentiert Atif Malik, ein 5-Sterne-Analyst von Citi, der auf Platz 3 von Tausenden von TipRanks-analysierten Analysten rangiert, dass Anleger sich auf die Wettbewerbsposition von Cerebras und seine Fähigkeit, schnelle KI in großem Maßstab zu liefern, konzentrieren sollten.

„Wir glauben, dass Cerebras einen First-Mover-Vorteil hat und im Teil des Inferenz-Stacks konkurriert, bei dem Latenz eine primäre Einschränkung darstellt (schnelle Inferenz), ein Segment, das selbst schneller wächst als die Inferenz im Allgemeinen, da die Reasoning-Modelle zunehmen… Innerhalb des TAM des Marktes für schnelle Inferenz von 130 Milliarden US-Dollar bis 2030 erwarten wir, dass Cerebras mit seiner einzigartigen Wafer-Scale-Technologie und der Belieferung von Open AI, AWS und anderen Marktführer sein und 40-50 % des Marktes erreichen wird, wobei Nvidia durch seine bevorstehenden LPX-Produkte (über die Groq-Akquisition) und Google über seine kürzlich angekündigte TPUi-Plattform knapp hinter Cerebras liegen werden“, bemerkte Malik.

Malik untermauert diese Ansicht mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 340 US-Dollar, was ein Aufwärtspotenzial von 50 % bis zum nächsten Jahr impliziert. (Um die Erfolgsbilanz von Malik zu verfolgen, klicken Sie hier)

Die breitere Wall-Street-Gemeinschaft ist ähnlich begeistert. Alle bisherigen 10 Analystenbewertungen der Aktie waren positiv, was Cerebras eine einstimmige „Strong Buy“-Konsensbewertung verleiht. Bei einem aktuellen Aktienkurs von 226,82 US-Dollar deutet das durchschnittliche Kursziel von 294 US-Dollar auf potenzielle Gewinne von rund 30 % im kommenden Jahr hin. (Siehe CBRS-Aktienprognose)

**Oracle **(ORCL)

Die zweite KI-Aktie, die Citi im Auge hat, ist Oracle, ein etablierter Marktführer in der Softwarebranche. Oracle ist seit langem für sein Cloud-Computing-Geschäft bekannt und hat sich in den letzten Jahren zu einem wichtigen Akteur in der KI-Infrastruktur entwickelt. Das Unternehmen bietet ein breites Portfolio an Cloud-basierten Diensten an, und seine Oracle Cloud Infrastructure (OCI)-Plattform ist zu einem wichtigen Anbieter von Rechenkapazitäten für führende KI-Entwickler geworden.

Oracle stellt Kunden die Infrastruktur-, Datenmanagement- und Netzwerkdienste zur Verfügung, die für den Aufbau und die Bereitstellung von KI-Anwendungen der nächsten Generation erforderlich sind. Über KI hinaus bleibt das Unternehmen ein führender Anbieter von Unternehmenssoftware und bietet branchenspezifische Lösungen für Sektoren wie Automobil, Bankwesen, Einzelhandel, Gesundheitswesen und Versorgungsunternehmen.

Die KI-Dynamik spiegelt sich in den Betriebsergebnissen von Oracle wider. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres stieg der Umsatz mit KI-Infrastruktur um 243 % gegenüber dem Vorjahr, während der OCI-Umsatz um 84 % auf 4,9 Milliarden US-Dollar stieg. Der Gesamtumsatz belief sich auf 17,2 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 22 % gegenüber dem Vorjahresquartal und 281 Millionen US-Dollar über der Prognose der Wall Street. Der Cloud-Umsatz, der Infrastruktur- und Software-as-a-Service-Angebote umfasst, stieg um 44 % auf 8,9 Milliarden US-Dollar. Am unteren Ende verdiente Oracle einen Non-GAAP-EPS von 1,79 US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzungen um 0,10 US-Dollar pro Aktie.

Die zukünftige Wachstumsperspektive des Unternehmens spiegelt sich in seinen riesigen verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) wider. Im 3. Quartal des Geschäftsjahres 26 meldete Oracle einen RPO von 553 Milliarden US-Dollar, ein erstaunlicher Anstieg von 325 % gegenüber dem Vorjahr. Auch das Vertrauen des Managements wächst; nach dem Quartal erhöhte Oracle sein Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2027 auf 90 Milliarden US-Dollar.

Vor diesem Hintergrund wird Oracle heute, am 10. Juni, nach Börsenschluss seine Ergebnisse für das 4. Quartal des Geschäftsjahres 26 veröffentlichen. Analysten erwarten einen Umsatz von etwas mehr als 19 Milliarden US-Dollar und einen Non-GAAP-Gewinn von 1,96 US-Dollar pro Aktie.

Oracle hat die Aufmerksamkeit von Tyler Radke von Citi auf sich gezogen, der über das Unternehmen schreibt: „Wir erwarten, dass das 4. Quartal eine Stärke bei den IaaS-Kapazitätserweiterungen, fortgesetzte „verantwortungsvolle“ Buchungen und einen stärkeren Fokus auf ROIC zeigen wird. Wir erwarten ein gleichbleibendes, aber beschleunigtes IaaS-Wachstum, da unsere Management-Kontaktdaten und Schlussfolgerungen keine größeren Timing-Probleme aufzeigen…. Während die Bedenken der Anleger hinsichtlich der Finanzierung/Umsetzung von Kapazitätsaufbauten bestehen bleiben, glauben wir, dass ORCL auf dem besten Weg ist, eine der stärksten Umsatz-/EPS-Beschleunigungen im Technologiesektor zu erzielen, da große KI-Verträge zunehmen.“

Daraufhin vergibt Radke eine Kaufempfehlung für ORCL-Aktien zusammen mit einem Kursziel von 330 US-Dollar, was ein Aufwärtspotenzial von 60 % innerhalb eines Jahres impliziert. (Um Radkes Erfolgsbilanz zu verfolgen, klicken Sie hier)

Oracle hält derzeit eine „Strong Buy“-Konsensbewertung von der Wall Street, basierend auf 33 aktuellen Bewertungen, darunter 28 Käufe und 5 Halten. Die Aktie wird zu 205,81 US-Dollar gehandelt und ihr durchschnittliches Kursziel von 269,93 US-Dollar deutet auf ein Potenzial von 31 % in den kommenden Monaten hin. (Siehe ORCL-Aktienprognose)

Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die der vorgestellten Analysten. Der Inhalt dient ausschließlich Informationszwecken. Es ist sehr wichtig, dass Sie Ihre eigene Analyse durchführen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen._

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