◆ Finance
Jim Cramer äußert sich vorsichtig zu diesem Markt. Hier ist, was ich stattdessen kaufen würde
Ich weiß nicht, wie es Ihnen geht, aber Mad Money-Moderator Jim Cramer äußerte sich in den letzten Wochen sehr vorsichtig über den Zustand des Marktes. Zweifellos sieht das technische Bild nicht gerade gut aus.
Und obwohl es in Ordnung ist, die KI-Revolution bullish zu sehen, da die Technologie weiterhin neue Maßstäbe setzt, gibt es andere Bedenken, darunter die Auswirkungen hoher Investitionsausgaben auf die Margen (und vielleicht sogar auf die Kreditratings), die wieder eskalierende Situation im Nahen Osten, die neuesten Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh oder einfach nur erhöhte Bewertungen und die zusätzliche Volatilität im technologieintensiven Nasdaq 100, der inzwischen eine Korrektur erfahren hat.
Es ist natürlich, vorsichtig zu werden, wenn jemand wie Jim Cramer vorsichtig wird
Auf jeden Fall denke ich, dass Cramer klug daran tut, Aktien jenseits derer in Betracht zu ziehen, die in den letzten Monaten die Schlagzeilen beherrscht haben. Obwohl der Mann nicht „verkaufen, verkaufen, verkaufen“ sagt, ist sein „Schwierigkeiten, Kaufgründe zu finden“ meiner Meinung nach Grund genug, Anleger davon zu überzeugen, ihre Risikoprofile neu zu bewerten und vielleicht einen Schritt zurück zu einigen defensiveren Aktien zu machen, die während des Aufstiegs der KI-Vorreiter im letzten Jahr vernachlässigt worden sein könnten. Tatsächlich, wenn sich die Dynamik umkehrt und die Rückkehr zum Mittelwert eintritt, könnten die Dinge wirklich unangenehm werden.
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Persönlich denke ich, dass die Konzentration der Schmerzen im technologieintensiven Nasdaq 100 und insbesondere im iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX), die derzeit etwa 10 % bzw. 30 % von ihren Allzeithochs entfernt sind, während der S&P 500 nur etwas mehr als 3 % entfernt ist, zeigt, dass nicht alles implodieren muss, da einige der heißesten, übermäßig verschuldeten Bereiche der Technologie (insbesondere die KI-Chip-Aktien) einige der meteorhaften Gewinne zurückgeben wollen.
Natürlich, wenn die Aktien weiter fallen, könnte sich eine Kaufgelegenheit für diejenigen eröffnen, die bereit sind, die raue See zu überstehen. Vorerst denke ich, dass es am besten ist, diversifiziert zu bleiben und nicht zu aggressiv mit dem Nachkauf von Namen umzugehen, die im Jahresverlauf mehr als verdoppelt wurden. Tatsächlich gilt: Je schneller sie klettern, desto mehr Raum haben sie zum Fallen.
Die Halbleiterindustrie ist der neue Schmerzhandel
Mit einem Namen wie Sandisk (NASDAQ:SNDK | SNDK Price Prediction), der in der vergangenen Woche um mehr als 35 % gefallen ist, spüren diejenigen, die den Zeitpunkt falsch eingeschätzt haben, dies sicherlich. In jedem Fall müssen Anleger nicht in diesen intensiv volatilen Bereichen spielen, insbesondere da die ersten Anzeichen einer KI-Korrektur (oder vielleicht etwas Schlimmerem) in der zweiten Jahreshälfte auftreten.
Obwohl ich die Worte von Jim Cramer nicht als Evangelium behandeln würde, denke ich, dass er einige sehr gute Punkte anspricht. Ein wenig Vorsicht und Vorbereitung auf schlechte Zeiten ist nie verkehrt, besonders inmitten eines brummenden Bullenmarktes, der vielleicht etwas zu schnell die wachsende Liste von Risiken (der Krieg im Iran, Inflation und das Risiko von Zinserhöhungen) abtut, die Treibstoff für eine schmerzhafte Korrektur sein könnten.
Kurs halten, diversifiziert bleiben
Du wusstest, das war ein Hero Call. Warum hast du nicht gecallt?
Ob es sich um den vorsichtigen Ton von Jim Cramer oder die besorgteren Äußerungen von Jamie Dimon über den Zustand des Marktes handelt, ich denke, das Beste, was man in einer solchen Zeit tun kann, ist, durchzuhalten und die risikoreichen Bereiche (insbesondere die Halbleiteraktien) zu reduzieren, solange man noch im Plus ist.
Bedeutet das, dass der KI-Handel vorbei ist und der zyklische Aufschwung der Halbleiterindustrie beendet ist? Wahrscheinlich nicht. Aber wenn es eine Branche gibt, die für einen Absturz überfällig ist, dann sind es die Halbleiter. Und ich denke, der gesamte Markt muss nicht mit nach unten gezogen werden, insbesondere die KI-Unternehmen mit geringen Investitionsausgaben, die immer noch auf massive Weise von der Technologie profitieren können.
Das erste, was mir in den Sinn kommt, sind die Banken und Apple (NASDAQ:AAPL). Natürlich zahlt man für Aktien des iPhone-Herstellers, die jetzt über das 41,0-fache des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) gehandelt werden, das höchste in jüngster Zeit.
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