◆ Finance
Jim Cramer Sounds Cautious On This Market. Here’s What I’d Buy in Response
No sé ustedes, pero el presentador de Mad Money, Jim Cramer, sonó muy cauteloso sobre el estado del mercado en las últimas semanas. Sin duda, el panorama técnico no se ve muy bien.
Y si bien está bien ser optimista sobre la revolución de la IA, ya que la tecnología continúa rompiendo nuevos récords, existen otras preocupaciones, incluido el impacto del gasto intensivo en CapEx en los márgenes (y tal vez incluso en las calificaciones crediticias), la reescalada situación en Medio Oriente, las últimas palabras del presidente de la Fed, Kevin Warsh, o simplemente las valoraciones elevadas y la mayor volatilidad en el Nasdaq 100, de gran peso tecnológico, que, por cierto, ya ha caído en corrección.
Es natural ser cauteloso cuando alguien como Jim Cramer lo es
En cualquier caso, creo que Cramer es sabio al considerar acciones más allá de aquellas que han acaparado los titulares en los últimos meses. Si bien el hombre no está diciendo “vende, vende, vende”, su “lucha por encontrar razones para comprar”, creo, es razón suficiente para convencer a los inversores de reevaluar sus perfiles de riesgo y tal vez dar un paso atrás hacia algunas de las acciones más defensivas que pueden haber sido descuidadas en medio del ascenso del año pasado de los líderes de la IA. De hecho, cuando el impulso se revierte y se producen reversiones a la media, las cosas podrían volverse realmente desagradables.
Find the leak that's costing you the most money.
Paste a hand history and PokerHack ranks your worst mistakes by $EV lost, then shows the exact GTO fix for each one.
Personalmente, creo que la concentración del dolor en el Nasdaq 100, de gran peso tecnológico, y especialmente en el iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX), que actualmente están un 10% y un 30%, respectivamente, por debajo de sus máximos históricos, mientras que el S&P 500 está solo un poco más del 3% por debajo, demuestra que no todo tiene que implosionar, ya que algunos de los sectores más candentes y sobreapalancados de la tecnología (en particular las acciones de chips de IA) buscan recuperar algunas de las ganancias meteóricas.
Por supuesto, si las acciones continúan cayendo, podría abrirse una oportunidad de compra para aquellos dispuestos a desafiar las aguas turbulentas. Por ahora, creo que la mejor estrategia es mantenerse diversificado y no ser demasiado agresivo al comprar en nombres que se han más que duplicado en lo que va del año. De hecho, cuanto más rápido suben, más espacio tienen para caer.
La industria de semiconductores es el nuevo dolor
Con un nombre como Sandisk (NASDAQ:SNDK | SNDK Price Prediction) cayendo más del 35% en la última semana, aquellos que se equivocaron en el momento seguramente lo están sintiendo. De cualquier manera, los inversores no necesitan operar en estas áreas intensamente volátiles, especialmente a medida que las primeras señales de una corrección de la IA (o tal vez algo peor) parecen manifestarse en esta segunda mitad del año.
Si bien no trataría las palabras de Jim Cramer como un evangelio, sí creo que plantea algunos puntos muy buenos. Un poco de cautela y preparación para un día lluvioso nunca está de más, especialmente en medio de un mercado alcista rugiente, uno que podría ser demasiado rápido para ignorar las crecientes listas de riesgos (la guerra en Irán, la inflación y el riesgo de subidas de tipos) que podrían ser el combustible para una corrección dolorosa.
Mantener el rumbo, mantenerse diversificado
Sabías que era un hero call. ¿Por qué no lo hiciste?
Ya sea el tono cauteloso de Jim Cramer o los comentarios más preocupantes de Jamie Dimon sobre el estado del mercado, creo que lo mejor que se puede hacer en un momento como este es aguantar y recortar las áreas de riesgo (en particular las acciones de semiconductores) mientras uno todavía está en positivo.
¿Significa eso que la operación de IA ha terminado y el ciclo alcista de los semiconductores ha concluido? Probablemente no. Pero si hay una industria que necesita una caída, son los semiconductores. Y creo que todo el mercado no necesita ser arrastrado hacia abajo, especialmente las empresas de IA con bajo gasto de capital que aún se beneficiarán de la tecnología de manera masiva.
Lo primero que me viene a la mente son los bancos y Apple (NASDAQ:AAPL). Por supuesto, pagará un precio por las acciones del fabricante del iPhone, que ahora cotizan a más de 41,0 veces el ratio precio/beneficio (PER) de los últimos doce meses, el más alto en la memoria reciente.
Contact [email protected] para cualquier pregunta o corrección.