2 Топовых акций AI, которые стоит добавить в ваш список

Ралли AI, которое привело S&P 500 и Nasdaq к историческим максимумам, казалось, достигло своего апогея на протяжении трех лет подряд.

Но по мере того как гипермасштабные компании увеличивают свои обязательства по капитальным расходам (Meta только что повысила свои оценки капитальных расходов на 2026 год до $145), а новые участники, такие как SpaceX Элон Маска, ожидается, что вложат более $100 миллиардов в новый Terafab, одно ясно: это не замедляется.

Поскольку этот капитал поступает к ограниченному числу крайне критически важных поставщиков, возникающие узкие места становятся лишь благоприятным фактором для правильных инвесторов. Итак, вот три акции AI в моем списке на сегодня:

Акция 1: ACM Research Inc

ACM Research продает упаковку на уровне пластин для полупроводников. Компания перешла от относительно скучной, но все же важной компании по очистке пластин к поставщику с гораздо большей добавленной стоимостью. Это ставит их в один ряд с такими компаниями, как Applied Materials и Lam Research. Компания сигнализирует о темпе роста в 20-30% к 2026 году. Но это, вероятно, только начало. Мы все знаем, что миру нужно больше полупроводников, и по мере того как крупные фабрики, такие как TSMC, Samsung и Intel, стремятся увеличить мощность, деньги продолжат поступать в ACM Research. Хотя может показаться безрассудным прыгать в акцию AI на такой «поздней» стадии, фабрики могут потребовать годы, если не больше, чтобы вырасти и удовлетворить увеличенный спрос, что означает, что большая часть узкого места, которое принесет пользу ACM, еще не проявилась. Но это произойдет.

Акция 2: Ouster, Inc

Технология lidar существует уже некоторое время, но стала более распространенной концепцией, когда такие компании, как Tesla, GM, Ford и Rivian, начали продвижение к автономному вождению. Waymo полностью перешла на использование датчиков lidar, установленных по всему их автомобилю, что позволяет действительно автономному вождению.

Ouster является одним из ведущих поставщиков оборудования lidar, и они делают переход от электромобилей к... ну, ко всему. Технология компании используется в тяжелом оборудовании, производстве и в самой захватывающей робототехнике. Чип L3 компании увеличил диапазон, разрешение и снизил потребление энергии по сравнению с предыдущими поколениями. Это важно, потому что чип является более защищенным и мощным решением, чем само оборудование, которое, вероятно, будет подвергнуто давлению по мере его коммодификации.

Но Ouster имеет возможность серьезно выиграть, поскольку все более мощные модели AI могут работать локально на различных машинах, открывая мир возможностей и потенциала, который просто не был возможен ранее. И программная часть их бизнеса от Ouster Gemini и Blue City не только обеспечивает повторяющийся доход, но и буферы по марже.

Сегодня нет недостатка в убедительных инвестиционных тезисах AI. Но Ouster и ACM все еще остаются вне поля зрения для большинства инвесторов. ACM предоставляет критически важные услуги для масштабирования чипов, а Ouster имеет идеальный портфель, чтобы извлечь выгоду из перехода мира к большей автономии во всех категориях. Автомобильная, робототехническая и промышленные приложения.