3 причины рискованности CHGG и 1 акция вместо нее

Петр Гуртак Ср, 8 июля 2026 г., 9:06 EDT 3 мин чтения **

• CHGG
• ^GSPC

3 причины рискованности CHGG и 1 акция для покупки Chegg топчется на месте последние шесть месяцев, показав небольшую доходность в 0,5% и оставшись на уровне $0,96. Акции также отстали от роста S&P 500 на 9% за этот период.

Стоит ли сейчас покупать Chegg, или следует с осторожностью включать его в свой портфель? Получите полный анализ от наших экспертов, это бесплатно.

Почему мы считаем, что Chegg будет отставать?

Мы не очень уверены в Chegg. Вот три причины, по которым есть лучшие возможности, чем CHGG, плюс одна акция, которую мы бы предпочли владеть.

1. Сокращение числа подписчиков услуг отражает слабость продукта

Являясь приложением, основанным на подписке, Chegg увеличивает доход, расширяя как свою базу подписчиков, так и сумму, которую каждый подписчик тратит со временем.

Chegg испытывал трудности с привлечением новых клиентов за последние два года, поскольку число подписчиков его услуг сокращалось на 23,3% в год. Такая производительность не идеальна, поскольку использование интернета является светским, что обычно означает наличие неудовлетворенных рыночных возможностей. Если Chegg хочет ускорить рост, ему, вероятно, потребуется повысить привлекательность своих текущих предложений или внедрять инновации с новыми продуктами.

Подписчики услуг Chegg

2. Снижение маржи EBITDA

Операционная прибыль часто оценивается для оценки основной прибыльности компании. Аналогичным образом, EBITDA используется для анализа компаний, работающих в сфере потребительского интернета, поскольку она исключает различные единовременные или неденежные расходы (амортизацию), обеспечивая более четкое представление о потенциале прибыли бизнеса.

Анализируя тенденцию своей прибыльности, маржа EBITDA Chegg снизилась на 12,9 процентных пункта за последние несколько лет. Даже несмотря на то, что ее историческая маржа была высокой, акционеры захотят увидеть, что Chegg станет более прибыльным в будущем. Его маржа EBITDA за последние 12 месяцев составила 20,3%.

Маржа EBITDA Chegg за последние 12 месяцев

3. EPS имеет тенденцию к снижению

Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS), поскольку оно показывает, является ли рост компании прибыльным.

К сожалению для Chegg, его EPS снизился на 54,2% в год за последние три года, что больше, чем его выручка. Это говорит нам о том, что компания испытывала трудности, поскольку ее постоянная база затрат затрудняла адаптацию к снижению спроса.

EPS Chegg за последние 12 месяцев (не по GAAP)

Окончательное решение

Мы видим ценность компаний, помогающих потребителям, но в случае с Chegg мы выходим из игры. Поскольку его акции недавно отставали от рынка, акции торгуются по мультипликатору 3,4x форвардной EV/EBITDA (или $0,96 за акцию). Хотя эта оценка оптически дешева, потенциал снижения огромен, учитывая его шаткие фундаментальные показатели. Есть лучшие акции для покупки прямо сейчас. Мы рекомендуем обратить внимание на самую устоявшуюся платформу защиты конечных точек на рынке.

История продолжается

Акции, которые нам нравятся больше, чем Chegg

ПОКА ВЫ ЗДЕСЬ: Топ-9 акций, опережающих рынок.** Лучшие акции не просто опережают рынок один раз. Они делают это снова. И снова. Устойчивый рост выручки, растущий свободный денежный поток, доходность капитала, которая оставляет их конкурентов позади. Рынок уже вознаградил эти компании.

Но наша ИИ-платформа говорит, что вечеринка не закончилась. Узнайте, какие 9 акций попали в список на этой неделе — БЕСПЛАТНО. Получите наши топ-9 акций, опережающих рынок, бесплатно ЗДЕСЬ.

Среди акций, попавших в наш список, есть теперь знакомые имена, такие как Nvidia (+1326% между июнем 2020 г. и июнем 2025 г.), а также малоизвестные компании, такие как когда-то микрокапитализированная компания Kadant (+351% пятилетняя доходность). Найдите свой следующий большой выигрыш с StockStory сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности [Панель управления конфиденциальностью](https://guce.yahoo.com/privacy-dashboard?