3 причины продать PII и 1 акцию, которую стоит купить вместо нее

Кайоде Омотошо Вт, 7 июля 2026 г., 11:13 AM EDT 3 мин чтения **

• PII
• ^GSPC

3 причины продать PII и 1 акцию, которую стоит купить вместо нее За последние шесть месяцев цена акций Polaris упала до 64,33 доллара. Акционеры потеряли 7,1% своего капитала, что разочаровывает, учитывая, что S&P 500 вырос на 8%. Это может заставить инвесторов задуматься, как подойти к ситуации.

Пришло ли время покупать Polaris, или следует с осторожностью включать ее в свой портфель? Получите полный анализ от наших экспертов, это бесплатно.

Почему мы считаем, что Polaris будет отставать?

Даже с более низкой ценой входа, мы пока воздержимся. Вот три причины, по которым PII нас не впечатляет, плюс одна акция, которой мы бы предпочли владеть.

1. Долгосрочный рост выручки плоский, как блин

Анализ долгосрочной динамики продаж компании дает представление о ее качестве. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но первоклассный растет годами. К сожалению, Polaris с трудом удавалось последовательно увеличивать спрос, поскольку ее выручка в размере 7,24 миллиарда долларов за последние 12 месяцев была близка к выручке пятилетней давности. Это был не лучший результат и сигнал о низком качестве бизнеса.

Квартальная выручка Polaris

2. Маржа денежного потока, которая, как ожидается, снизится

Свободный денежный поток не является заметным показателем в финансовой отчетности и отчетах о прибылях компаний, но мы считаем его показательным, поскольку он учитывает все операционные и капитальные расходы, что затрудняет его манипулирование. Деньги — это король.

В следующем году аналитики прогнозируют снижение конвертации денежных средств Polaris. Их консенсус-прогнозы подразумевают, что ее маржа свободного денежного потока в 7,7% за последние 12 месяцев снизится до 5,4%.

3. Новые инвестиции не приносят плодов, поскольку ROIC снижается

ROIC компании, или рентабельность инвестированного капитала, показывает, какую операционную прибыль она получает по сравнению с привлеченными средствами (долг и собственный капитал).

За последние несколько лет ROIC Polaris значительно снизился. В сочетании с уже низкой рентабельностью эти снижения предполагают, что прибыльных возможностей для роста у нее мало.

Рентабельность инвестированного капитала Polaris за последние 12 месяцев

Окончательный вердикт

Мы видим ценность в компаниях, помогающих потребителям, но в случае с Polaris мы воздерживаемся. После недавнего падения акции торгуются с форвардным P/E в 47,5x (или 64,33 доллара за акцию). При такой оценке в цену заложено много хороших новостей — мы считаем, что в настоящее время другие компании имеют превосходные фундаментальные показатели. Мы бы предложили рассмотреть один из любимых бизнесов Чарли Мангера.

Высококачественные акции для любых рыночных условий

ТАКЖЕ СТОИТ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ: Топ-5 акций с моментумом. Лучшее время владеть отличной акцией — когда рынок наконец ее замечает. Это не просто высококачественные бизнесы. С ними что-то происходит прямо сейчас. Превосходные фундаментальные показатели встречаются с краткосрочным моментумом — оба пункта выполнены одновременно.

** История продолжается Узнайте, какие акции отмечает наша ИИ-платформа на этой неделе. Посмотрите акции с сильным моментумом на этой неделе — БЕСПЛАТНО. Получите наши акции с сильным моментумом бесплатно ЗДЕСЬ**.

Акции, которые попали в наш список, включают теперь уже знакомые имена, такие как Nvidia (+1 326% между июнем 2020 г. и июнем 2025 г.), а также малоизвестные компании, такие как когда-то микрокапитализированная компания Kadant (+351% за пятилетний период). Найдите свой следующий большой выигрыш с StockStory сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности [Панель управления конфиденциальностью](https://guce.yahoo.com/privacy-dashboard?