Анализ Sea Ltd (SE) от Hayden Capital

Soumya Eswaran Пт, 29 мая 2026 г., 8:38 EDT 3 мин чтения **

• ^GSPC
• SE

Инвестиционная фирма Hayden Capital опубликовала свое инвестиционное письмо за первый квартал 2026 года. Копия письма доступна для скачивания здесь. Портфель столкнулся с трудностями в первом квартале из-за опасений по поводу сбоев в работе ИИ и продолжающегося конфликта в Иране. Наиболее пострадали компании, которые либо уязвимы в цифровом отношении, либо экономически чувствительны. В результате портфель снизился на 28,3% в течение квартала, по сравнению со снижением на 4,3% для S&P 500 и на 2,2% для индекса MSCI World. С момента своего основания Фонд достиг годовой доходности +11,2% после уплаты комиссий, по сравнению с +12,7% у S&P 500 и +9,8% у MSCI World. Произошел значительный сдвиг капитала в сторону инвестиций, связанных с разработкой инфраструктуры ИИ. Фирма активно ищет компании, которые могут использовать эту новую технологию и использовать свои преимущества в данных для улучшения текущих продуктов и получения конкурентного преимущества перед более медленными адаптерами. Кроме того, ознакомьтесь с пятью лучшими активами фирмы, чтобы узнать о ее лучших ставках в 2026 году.

В своем письме инвесторам за первый квартал 2026 года Hayden Capital выделила такие акции, как Sea Limited (NYSE:SE). Sea Limited (NYSE:SE) — ведущая технологическая компания из Сингапура, работающая в сегментах электронной коммерции, цифровых финансовых услуг и цифровых развлечений. На 28 мая 2026 года акции Sea Limited (NYSE:SE) закрылись по цене 91,94 доллара за акцию. Месячная доходность Sea Limited (NYSE:SE) составила 6,66%, а за последние 52 недели акции потеряли 42,67%. Рыночная капитализация Sea Limited (NYSE:SE) составляет 56,31 миллиарда долларов.

Hayden Capital заявила следующее относительно Sea Limited (NYSE:SE) в своем письме инвесторам за 1 квартал 2026 года:

"Sea Limited** (NYSE:SE): С момента нашего последнего письма акции Sea Limited упали еще на -20%. Что вызывает недоумение, поскольку бизнес с тех пор только доказал свою силу.

Компания сгенерировала около 4,5 миллиардов долларов свободного денежного потока в прошлом году, по сравнению с 1,7 миллиарда долларов в 2023 году (+160%). Это 10% доходность FCF по текущим ценам. Прогнозируется, что прибыль вырастет еще на +150% в течение следующих трех лет. А рост GMV ускорился в последние кварталы (с +21% г/г в 1 квартале 2025 года до +30% г/г в 1 квартале 2026 года) – превзойдя как ожидания Уолл-стрит, так и собственные прогнозы компании.

Несмотря на все это, акции необъяснимо торгуются по самым низким мультипликаторам оценки, которые мы видели с конца 2023 года… " (Нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст)

Shopify Inc. (SHOP) просто сокрушает всех, говорит Джим Крамер. Sea Limited (NYSE:SE) не входит в наш список 40 самых популярных акций среди хедж-фондов в 2026 году. По данным нашей базы данных, 86 портфелей хедж-фондов содержали акции Sea Limited (NYSE:SE) на конец первого квартала, по сравнению со 113 в предыдущем квартале. В 1 квартале 2026 года Sea Limited (NYSE:SE) сгенерировала более 7 миллиардов долларов выручки, что представляет собой рост на 47% год к году. Хотя мы признаем потенциал Sea Limited (NYSE:SE) как инвестиции, мы считаем, что определенные акции ИИ предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск снижения. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную акцию ИИ, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к переносу производства, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции ИИ.

История продолжается в другой статье, мы рассмотрели Sea Limited (NYSE:SE) и поделились списком наиболее широко удерживаемых акций частными лицами в 2026 году. Кроме того, ознакомьтесь с нашей страницей инвестиционные письма хедж-фондов 1 квартал 2026 года для получения дополнительных писем инвесторов от хедж-фондов и других ведущих инвесторов.