• NewConnect your Agent
• Тренды
• Новости
• Отчеты

**All_DIA0.54%SPY0.72%QQQ0.65%TrendingRDDT20.99%SHIB2.66%FLUT2.29%LYFT1.99%JEPQ0.57%BHC14.26%UBER0.01%NET1.56%PGEN5.56%NVO8.78%HomeNewsMarketsEquityСтраховые ETF возглавили рейтинг защитных секторов в июле, поскольку инвесторы стремятся немного отойти от чипов и ИИРеклама|Удалить рекламу.

Страховые ETF возглавили рейтинг защитных секторов в июле, поскольку инвесторы стремятся немного отойти от чипов и ИИ

Страховые ETF привлекают внимание как защитный инструмент, поскольку инвесторы стремятся хеджировать риски, связанные с технологиями и ИИ. Иллюстративное фото: надпись ETF (Exchange Traded Fund) на экране смартфона в Суцяне, провинция Цзянсу, Китай, 9 апреля 2025 г. Shashank Nayar·StocktwitsОпубликовано 31 июля 2026 г.   |   21:15 EDTПоделиться·Добавьте нас вЗагрузка.- Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка.Загрузка. Растущая тревога по поводу масштабных капитальных затрат на искусственный интеллект побудила инвесторов в июле отказаться от акций крупных технологических компаний и перейти к защитным активам.

• Увеличение прогнозов капитальных расходов технологических гигантов на 2026 год, включая Tesla, Meta Platforms и Alphabet, сократило свободный денежный поток и поколебало настроения на рынке.
• SPDR Insurance ETF превзошел другие защитные секторальные ETF в июле.

Реклама|Удалить рекламу.

На Уолл-стрит в июле наблюдался явный тактический сдвиг, поскольку институциональный капитал переориентировался с высокодоходных акций ИИ и мега-капитализированных технологических компаний на защитные сектора.

Волатильность более широкого фондового рынка, вызванная растущей геополитической напряженностью и разочаровывающими реакциями на прибыль от масштабных бюджетов технологической инфраструктуры, заставила трейдеров искать компании со стабильными денежными потоками, сильной ценовой властью и изолированными операционными моделями.

Читайте далееЗагрузка.Загрузка.Страховые компании и брокеры быстро стали излюбленными убежищами в этой ротации. Индекс страховой отрасли S&P 500 достиг нового рекордного максимума на этой неделе, при этом такие составляющие, как Erie Indemnity Co. (ERIE), Brown & Brown Inc. (BRO) и Willis Towers Watson Plc (WTW), достигли новых максимумов. Страховые брокеры достигли самых высоких уровней с конца октября.

Реклама|Удалить рекламу.

Защитные ETF набирают обороты, в то время как эталонные технологические фонды испытывают спады**

Ротация в сектора с низкой волатильностью явно отражена в потоках биржевых фондов на рынке США. Специализированные страховые фонды, такие как SPDR S&P Insurance ETF (KIE) и iShares U.S. Insurance ETF (IAK), привлекли стабильные притоки, поскольку инвесторы воспользовались сильной прибылью от страхования имущества и ответственности и повышенными инвестиционными доходами.

Этот приток в страхование превзошел или сравнялся с доходностью традиционных защитных фондов за последний месяц, включая Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) и Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP).

Реклама|Удалить рекламу.

В отличие от этого, широкие технологические и полупроводниковые ETF испытали резкие месячные падения, поскольку инвесторы пересматривают оценки. Vanguard Information Technology ETF (VGT) и VanEck Semiconductor ETF (SMH) столкнулись с агрессивным давлением продаж на фоне снижения цен на полупроводниковые акции. Индекс PHLX Semiconductor упал более чем на 24% с пика в конце июня, причем примерно 14% этого падения пришлось на трехнедельный период.

Лавина капитальных затрат на ИИ сокращает маржу и вызывает распродажу технологических акций

Катализатором этой рыночной ротации является растущий скептицизм Уолл-стрит относительно сроков и конечной рентабельности инвестиций в многомиллиардные проекты по созданию искусственного интеллекта.

Реклама|Удалить рекламу.

Руководство Tesla Inc. (TSLA) подтвердило, что капитальные затраты, как ожидается, превысят 25 миллиардов долларов в 2026 году и будут продолжать расти в течение следующих двух-трех лет. Во втором квартале 2026 финансового года Meta Platforms (META) сузила и повысила свой прогноз капитальных затрат на весь год до 130-145 миллиардов долларов, по сравнению с предыдущим прогнозом в 125-145 миллиардов долларов для создания глобальной инфраструктуры ИИ. Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) повысила свой прогноз капитальных затрат на 2026 год до диапазона от 195 до 205 миллиардов долларов, по сравнению с предыдущим прогнозом от 180 до 190 миллиардов долларов.

Акции Alphabet, Meta и Tesla завершили июль снижением, второй месяц подряд.

Реклама|Удалить рекламу.

Хотя руководители, такие как генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи и генеральный директор Meta Марк Цукерберг, подчеркивали, что агрессивные инвестиции в вычислительную инфраструктуру жизненно важны для обеспечения долгосрочного лидерства в области генеративного ИИ, краткосрочные инвесторы отреагировали выводом капитала до тех пор, пока не появится явная монетизация.

Некоторые стратеги считают, что защитная игра недолговечна

Хотя защитные сектора пользовались сильным летним импульсом, рыночные стратеги предупреждают, что ралли в нетехнологических группах может столкнуться с собственными краткосрочными препятствиями. В анализе, опубликованном Barron's, Джонатан Крински, управляющий директор и главный рыночный техник BTIG, предупредил, что недавний рост в здравоохранении, недвижимости и страховании может быть уязвим для быстрого разворота.

«Мы были конструктивны в отношении таких областей, как здравоохранение, недвижимость и страхование, которые в последнее время показали хорошие результаты, но мы думаем, что значительная часть их силы была связана с закрытием позиций на противоположной стороне сделки с полупроводниками/ИИ», — сказал Крински.

Реклама|Удалить рекламу.

«Это отличается от фундаментальной ротации, потому что, если это была «вынужденная» покупка на подъеме, она подвержена быстрому развороту, когда размотка завершится», — добавил он. «Это был хороший пробег для равновзвешенных, но, вероятно, потребуется некоторая консолидация».

Крински сказал, что большая часть силы в защитных секторах отражает механическое закрытие перекупленных позиций в полупроводниках и ИИ, а не устойчивый сдвиг в фундаментальных показателях. Он добавил, что если недавние покупки были вынуждены риск-менеджерами, закрывающими технологические позиции, защитные сектора подвержены «догоняющему» движению или консолидации, как только размотка технологических позиций завершится.

Для обновлений и исправлений пишите на newsroom[at]stocktwits[dot]com. _

Реклама|Удалить рекламу.

КомментарииПоделитесь своими мыслями.Комментарии, опубликованные здесь, также появятся на страницах символов.

Все информационные бюллетениПодпишитесь на Chart ArtЛучшие торговые идеи и анализ от сообщества Stocktwits. Доставляется ежедневно к 8 вечера по восточному времени.Отправить[Прочтите о наших редакционных принципах и этической политике](https://www.stocktwits.