Джим Крамер относится к этому рынку с осторожностью. Вот что бы я купил в ответ

Не знаю, как вы, но ведущий Mad Money Джим Крамер в последние недели звучал очень осторожно относительно состояния рынка. Несомненно, техническая картина выглядит не очень хорошо.

И хотя нормально быть оптимистичным в отношении революции ИИ, поскольку технология продолжает открывать новые горизонты, существуют и другие опасения, включая влияние высоких капитальных затрат на маржу (и, возможно, даже на кредитные рейтинги), вновь обостряющуюся ситуацию на Ближнем Востоке, последние слова председателя ФРС Кевина Уорша, или просто повышенные оценки и возросшую волатильность в технологическом индексе Nasdaq 100, который тем временем упал на территорию коррекции.

Естественно проявлять осторожность, когда кто-то вроде Джима Крамера проявляет осторожность

В любом случае, я думаю, Крамер мудро поступает, рассматривая акции, помимо тех, которые были в центре внимания в последние месяцы. Хотя он и не говорит «продавайте, продавайте, продавайте», его «трудности с поиском причин для покупок», я думаю, достаточно, чтобы убедить инвесторов пересмотреть свои профили риска и, возможно, вернуться к более защитным акциям, которые могли быть забыты на фоне прошлогоднего подъема лидеров в области ИИ. Действительно, когда импульс меняется и происходит возврат к среднему, ситуация может стать по-настоящему неприятной.

Лично я думаю, что концентрация проблем в технологическом индексе Nasdaq 100 и особенно в iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX), которые в настоящее время упали примерно на 10% и 30% соответственно от своих исторических максимумов, в то время как S&P 500 упал чуть более чем на 3%, показывает, что не все должно рухнуть, поскольку некоторые из самых горячих, чрезмерно закредитованных сегментов технологий (в первую очередь акции ИИ-чипов) пытаются вернуть часть своих метеоритных прибылей.

Конечно, если акции продолжат падать, может открыться возможность для покупок для тех, кто готов переждать бурные воды. На данный момент я думаю, что лучший подход — оставаться диверсифицированным и не быть слишком агрессивным с покупкой на спаде акций, которые уже более чем удвоились с начала года. Действительно, чем быстрее они растут, тем больше у них пространства для падения.

Полупроводниковая промышленность — новая зона боли

С таким названием, как Sandisk (NASDAQ:SNDK | SNDK Price Prediction), акции которого упали более чем на 35% за последнюю неделю, те, кто ошибся с таймингом, наверняка это чувствуют. В любом случае, инвесторам не нужно играть в этих чрезвычайно волатильных областях, особенно учитывая первые признаки коррекции ИИ (или, возможно, чего-то похуже), которые, похоже, разворачиваются во второй половине года.

Хотя я бы не относился к словам Джима Крамера как к истине в последней инстанции, я думаю, что он поднимает очень важные вопросы. Немного осторожности и готовности к «дождливому дню» никогда не повредит, особенно в разгар бурного бычьего рынка, который, возможно, слишком быстро отмахивается от растущего списка рисков (война в Иране, инфляция и риск повышения ставок), которые могут стать топливом для болезненной коррекции.

Придерживаться курса, оставаться диверсифицированным

Будь то осторожный тон Джима Крамера или более тревожные замечания Джейми Даймона о состоянии рынка, я думаю, что лучшее, что можно сделать в такое время, — это держаться и сокращать рискованные позиции (в первую очередь полупроводниковые акции), пока вы еще в плюсе.

Означает ли это, что торговля ИИ закончена, а циклический подъем полупроводников завершен? Скорее всего, нет. Но если есть отрасль, которая давно заслуживает падения, то это полупроводники. И я думаю, что весь рынок не должен быть отягощен, особенно компании с низкими капитальными затратами на ИИ, которые по-прежнему могут получить огромную выгоду от этой технологии.

Первое, что приходит на ум, — это банки и Apple (NASDAQ:AAPL). Конечно, за акции производителя iPhone придется заплатить, которые сейчас торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) более 41,0, что является самым высоким показателем за последнее время.

Свяжитесь с [email protected] по любым вопросам или для внесения исправлений.