Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): Бенефициар бума ИИ

Сумия Эсваран Пт, 17 июля 2026 г., 10:19 по восточному времени, 4 мин чтения **

• TSM

Wedgewood Partners, инвестиционная компания, опубликовала свое письмо инвесторам за первый квартал 2026 года. Копию письма можно скачать здесь. Wedgewood Composite показал чистую доходность 9,4% во втором квартале по сравнению с 15,2% для индекса Standard & Poor's 500, 16,7% для индекса Russell 1000 Growth и 13,9% для индекса Russell 1000 Value. Фирма оптимистично настроена в отношении долгосрочного роста гиперскейлеров и увеличила свои инвестиции в этот сектор, ссылаясь на их значительный потенциал заработка и решающую роль в принятии ИИ. Капитал также был перенаправлен в акции технологического оборудования, особенно в полупроводники, которые теперь составляют большую долю индекса S&P 500. Акции полупроводников выиграли от расходов гиперскейлеров, но фирма выражает осторожность в отношении циклического риска и волатильности. Однако рыночная динамика негативно сказалась на акциях высокого качества фонда Wedgewood, что привело к доходности 25% за последние 15 месяцев, что значительно уступает росту ETF S&P 500 Momentum (SPMO) на 90%. Кроме того, ознакомьтесь с пятью лучшими активами фонда, чтобы узнать о его лучших выборе в 2026 году.

В своем письме инвесторам за второй квартал 2026 года Wedgewood Partners выделила Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) как основного участника производительности. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) является ведущим мировым контрактным производителем чипов, производящим передовые полупроводники для крупнейших мировых технологических компаний. По состоянию на 16 июля 2026 года Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) закрылась по цене $409,74 за акцию. Месячная доходность Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) составила -13,23%, а за последние 52 недели акции выросли на 66,80%. Рыночная капитализация Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) составляет $1,98 трлн.

Wedgewood Partners заявила следующее относительно Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) в своем обновлении для инвесторов за второй квартал 2026 года:

"Основные участники производительности во втором квартале включают Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited** (NYSE:TSM), Alphabet, United Rentals, Apple и Visa.

Еще одним бенефициаром бума расходов на ИИ стала Taiwan Semiconductor Manufacturing. Выручка выросла более чем на 40% (в долларах США) в дополнение к росту на 40% в прошлом году. Ее передовые фабрики и мощности по упаковке полностью загружены, что привело к рекордному росту маржи. Большая часть этих мощностей была создана несколько лет назад, до того, как генеративный ИИ стал общеизвестным термином для бизнеса и частных лиц. Более поздние сигналы спроса от клиентов, включая Nvidia, Broadcom и даже Micron, указывают на рост, связанный с ИИ, более чем на 50% в год до 2029 года. В то время как компания раньше имела видимость спроса только на несколько кварталов вперед, теперь она имеет видимость на несколько лет вперед. Как и в случае с долгосрочным снижением рисков портфеля, мы ограничиваем все позиции 10% весом. Мы считаем разумным поддерживать этот лимит управления рисками на акции, особенно учитывая огромные притоки инвесторов в акции, связанные с полупроводниками, и большую спекулятивную экосистему (например, ETF с одинарными акциями с 2- и 3-кратным плечом), которая недавно возникла вокруг них."

** История продолжается, стоит ли TSM покупать? Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) занимает 6-е место в нашем списке 40 самых популярных акций среди хедж-фондов в 2026 году**. По данным нашей базы данных, 234 портфеля хедж-фондов владели Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) на конец первого квартала, по сравнению с 224 в предыдущем квартале. В первом квартале 2026 года выручка Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) выросла на 6,4% (в долларах США) по сравнению с предыдущим кварталом до $35,9 млрд, превысив прогноз. Хотя мы признаем потенциал Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) как инвестиции, мы считаем, что определенные акции ИИ предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск снижения. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную акцию ИИ, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к переносу производства, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции ИИ.

В другой статье мы освещали взгляды Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) и Janus Henderson Global Sustainable Equity Fund на компанию. Кроме того, ознакомьтесь с нашей страницей письма инвесторам хедж-фондов за второй квартал 2026 года для получения дополнительных писем инвесторам от хедж-фондов и других ведущих инвесторов.