2 причины продать NOG и 1 акция, которую стоит купить вместо этого

Anthony Lee Вт, 12 мая 2026 года в 22:04 EDT 3 мин чтения **

• NOG
• ^GSPC

Northern Oil and Gas торгуется по цене $24.07 за акцию и остается на правильном пути с общим рынком, увеличившись на 8.6% за последние шесть месяцев. В то же время S&P 500 принес 7.7%.

Есть ли возможность покупки в Northern Oil and Gas, или это представляет риск для вашего портфеля? Получите полную историю акций прямо от наших экспертов-аналитиков, это бесплатно.

Почему Northern Oil and Gas не вызывает интереса?

Мы осторожны в отношении Northern Oil and Gas. Вот две причины, по которым мы избегаем NOG, и акция, которую мы предпочли бы иметь.

1. Уменьшающаяся EBITDA маржа

Скорректированная EBITDA маржа является важной мерой прибыльности для сектора и учитывает валовую маржу и операционные расходы, упомянутые ранее. В отличие от операционной маржи, она не искажается бухгалтерскими конвенциями вокруг резервов, затрат на бурение и предположений о потреблении товаров из скважины или бассейна. Скорректированная EBITDA подчеркивает экономическую реальность того, сколько наличных производит порода до учета капитальной структуры (обслуживание долга) и бюджета на бурение (капитальные затраты).

Смотрим на тенденцию в прибыльности, EBITDA маржа Northern Oil and Gas уменьшилась на 3.2 процентных пункта за последний год. Это вызывает вопросы о базе расходов компании, поскольку ее рост выручки должен был дать ей рычаги на фиксированные затраты, что привело бы к лучшей экономии на масштабах и прибыльности. Ее EBITDA маржа за последние 12 месяцев составила 7.5%.

Northern Oil and Gas EBITDA маржа за последние 12 месяцев

2. Высокий уровень долга увеличивает риск

Долг — это инструмент, который может увеличить доходность компании, но представляет риски, если используется безответственно. Как долгосрочные инвесторы, мы стремимся избегать компаний, чрезмерно использующих этот инструмент, поскольку это может привести к неплатежеспособности.

Долг Northern Oil and Gas в размере $2.55 миллиарда превышает $37.04 миллиона наличных на ее балансе. Более того, ее соотношение чистого долга к EBITDA 15× (основанное на ее EBITDA в $167.9 миллиона за последние 12 месяцев) показывает, что компания перегружена долгами.

Northern Oil and Gas Чистая долговая позиция На этом уровне долга дополнительные заимствования становятся все более дорогими, и кредитные агентства могут понизить рейтинг компании, если прибыльность упадет. Northern Oil and Gas также может оказаться в затруднительном положении, если рынок неожиданно изменится — ситуация, которую мы стремимся избежать как инвесторы в высококачественные компании.

Мы надеемся, что Northern Oil and Gas сможет улучшить свой баланс и остаемся осторожными, пока она не увеличит свою прибыльность или не погасит свой долг.

Окончательный вердикт

Northern Oil and Gas не является ужасным бизнесом, но не проходит наш тест на качество. Тем не менее, акция в настоящее время торгуется по 6.6× прогнозируемому P/E (или $24.07 за акцию). Эта оценка разумна, но более шаткие фундаментальные показатели компании представляют слишком много рисков. Мы уверены, что сейчас есть более качественные акции для покупки. Позвольте нам указать вам на быстрорастущую ресторанную франшизу с соусом для ранчо A+.

История продолжается

Акции, которые нам нравятся больше, чем Northern Oil and Gas

ЕЩЕ ОДНА ВЕЩЬ: Топ 5 акций роста.** Самые большие победители акций почти всегда имели одну общую черту до того, как они выросли. Выручка растет как сумасшедшая. Meta. CrowdStrike. Broadcom. Наш ИИ отметил все три. Они принесли 315%, 314% и 455% соответственно.

Узнайте, какие 5 акций он отмечает в этом месяце - БЕСПЛАТНО. Получите наши Топ 5 акций роста бесплатно ЗДЕСЬ.

Акции, которые попали в наш список, включают теперь знакомые имена, такие как Nvidia (+1,326% с июня 2020 года по июнь 2025 года), а также менее известные компании, такие как когда-то малокапитальная компания Comfort Systems (+782% за пять лет). Найдите своего следующего большого победителя с StockStory сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности [Панель конфиденциальности ](https://guce.yahoo.com/privacy-dashboard?