Flex（FLEX）的CPI业务有望实现指数级增长

Soumya Eswaran 2026年8月4日，星期二，美国东部时间上午8:12 3分钟阅读 **

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总部位于纽约的投资顾问Third Point Management发布了其2026年第二季度投资者信函。副本可在此处下载。Third Point的旗舰基金Offshore Fund在2026年第二季度回报率为7.7%，跑赢了对冲基金指数，但落后于更广泛的股票基准。第二季度的回报受益于半导体、内存、半导体设备、电力基础设施和航空航天领域的强劲表现，净敞口为45%。空头头寸本季度净回报为-5.1%，在标普500指数上涨15.2%的情况下产生了显著的阿尔法，这得益于电信和金融板块的下跌。6月份对人工智能基础设施股票的抛售，影响了内存、半导体、超大规模计算和供应链，似乎与基本面、经济趋势或地缘政治无关，许多股票尽管盈利强劲但股价下跌。此外，其信贷投资组合带来了温和的收益；然而，结构性信贷保持了韧性。在市场波动的情况下，该公司仍专注于平衡、保守的投资组合以管理风险，使其能够抓住机遇并最大限度地减少对市场突然波动的敞口。此外，请查看基金的前五大持股，了解2026年的最佳选择。

在其2026年第二季度投资者信函中，Third Point Management重点介绍了其新投资组合成员Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)。Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)为数据中心、通信、企业、消费品、汽车、医疗保健、工业和电力行业提供技术创新、供应链和制造解决方案。截至2026年8月3日，Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)收盘价为每股6.34美元，市值达3.4162亿美元。Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)一个月的回报率为-19.41%，而其股价在过去52周内上涨了48.05%。

Third Point Management在其2026年第二季度投资者信函中就Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)表示：

“我们建立了一个新的头寸，投资于全球制造服务公司Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)，此前该公司宣布打算将其云和电力基础设施（“CPI”）业务分拆成一家独立的上市公司。我们认为市场低估了分拆后公司在质量、增长前景和战略定位方面的价值。

我们可以将CPI描述为远不止合同制造商。它设计和制造电力系统、液体冷却产品和集成服务器机架，这些是人工智能数据中心部署的核心。随着超大规模计算公司构建日益高密度的集群，我们预计客户将寻求通过从单一供应商采购集成的电力、冷却和机架解决方案来简化采购。在我们看来，Flex在价值链中占据着独特的位置。传统的电气设备公司缺乏其机架集成能力，而服务器机架制造商通常不提供专有的电力或液体冷却产品。”（点击此处阅读全文）

故事继续 Flex Ltd. (FLEX)：在不容忽视的科技股之列 Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)不在我们2026年初最受对冲基金欢迎的40只股票的名单上。根据我们的数据库，截至第一季度末，有59家对冲基金持有Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)的投资组合，而上一季度为62家。虽然我们认识到Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)作为一项投资的潜力，但我们认为某些人工智能股票提供了更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被严重低估的人工智能股票，并且将从特朗普时代的关税和近岸外包趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。

在另一篇文章中，我们报道了Flex Ltd. (NASDAQ:FLEX)，并分享了Artisan Small Cap Fund对该公司的见解。此外，请查看我们的2026年第二季度对冲基金投资者信函页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信函。