出售NOG的2个理由和1只值得购买的股票

Anthony Lee 2026年5月12日星期二晚上10:04 EDT 3分钟阅读 **

• NOG
• ^GSPC

Northern Oil and Gas的股价为24.07美元，过去六个月与整体市场保持一致，增长了8.6%。与此同时，标准普尔500指数的回报为7.7%。

在Northern Oil and Gas中是否存在购买机会，还是它对您的投资组合构成风险？ 从我们的专家分析师那里获取完整的股票故事，免费。

为什么Northern Oil and Gas不令人兴奋？

我们对Northern Oil and Gas持谨慎态度。以下是我们避免NOG的两个原因以及我们更愿意拥有的一只股票。

1. EBITDA利润率缩小

调整后的EBITDA利润率是该行业盈利能力的重要衡量标准，考虑了之前提到的毛利和运营成本。与运营利润率不同，它不受会计惯例对储备、钻探成本和对井或盆地的商品消费假设的扭曲。调整后的EBITDA突显了在考虑资本结构（债务服务）和钻探预算（资本支出）之前，岩石产生多少现金的经济现实。

从盈利能力的趋势来看，Northern Oil and Gas的EBITDA利润率在过去一年中下降了3.2个百分点。这引发了对公司支出基础的质疑，因为其收入增长本应使其在固定成本上获得杠杆，从而实现更好的规模经济和盈利能力。过去12个月的EBITDA利润率为7.5%。

Northern Oil and Gas过去12个月的EBITDA利润率

2. 高负债水平增加风险

债务是一种可以提升公司回报的工具，但如果使用不当则会带来风险。作为长期投资者，我们旨在避免过度利用这一工具的公司，因为这可能导致破产。

Northern Oil and Gas的25.5亿美元债务超过了其资产负债表上的3704万美元现金。此外，其15倍的净债务与EBITDA比率（基于过去12个月的1.679亿美元EBITDA）显示该公司负债过高。

Northern Oil and Gas净债务状况 在这个债务水平下，增量借款变得越来越昂贵，如果盈利能力下降，信用评级机构可能会下调公司的评级。如果市场意外转变，Northern Oil and Gas也可能陷入困境——这是我们作为高质量公司投资者希望避免的情况。

我们希望Northern Oil and Gas能够改善其资产负债表，并保持谨慎，直到其提高盈利能力或偿还债务。

最终判断

Northern Oil and Gas并不是一家糟糕的企业，但它未能通过我们的质量测试。也就是说，该股票目前的交易价格为6.6倍的前瞻市盈率（或每股24.07美元）。这个估值是合理的，但公司的基本面不稳固，带来了过多的下行风险。我们相当有信心现在有更优质的股票可供购买。让我们引导您找到 一家快速增长的餐饮特许经营，配有A+的沙拉酱。

故事继续

我们更喜欢的股票超过Northern Oil and Gas

还有一件事：前5大成长股。** 最大的股票赢家几乎总是有一个共同点，那就是在他们上涨之前，收入疯狂增长。Meta。CrowdStrike。Broadcom。我们的AI标记了这三只股票。它们的回报分别为315%、314%和455%。

找出本月它标记的5只股票 - 免费。 在这里获取我们的前5大成长股。

已经进入我们名单的股票包括现在熟悉的名字，如Nvidia（在2020年6月至2025年6月之间增长了1326%），以及一些不太知名的企业，如曾经的小型公司Comfort Systems（五年回报782%）。 今天就通过StockStory找到您的下一个大赢家。

条款 和 隐私政策 [隐私仪表板](https://guce.yahoo.com/privacy-dashboard?